交易对手的信用风险是境外企业面临的重大风险之一，未来国际贸易的形式应是数字化、绿色、包容，境外企业为实现高质量发展，应完善风险防控体系

　　近期，英国老牌物流巨头“Tuffnells Parcels Express”宣布破产清算，目前已进入破产管理程序。该公司1914年成立，拥有33个仓库，处理来自全球160多个目的地的货物，有4000多个客户。但近几年随着竞争成本上升、疫情冲击，以及物流竞争加剧，该公司现金流面临巨大压力，kaiyun 开云网站其500家供应商将因此遭遇资金收款风险。

　　近年来，全球疫情起伏，经济复苏分化加剧，大宗商品价格高企、能源紧缺、发达经济体政策调整外溢等风险交织叠加，全球市场震荡加剧，企业国际化经营面临更多不确定性。如今年1月英国家具电商入破产管理程序，2月澳大利亚家居电商平台Brosa正式宣布进入破产管理程序，4月美国家居用品零售巨头Bed Bath&Beyond宣布申请破产保护。

　　树立底线思维，筑牢风险防线，防范化解重大风险是国家对央企风险管理的要求。其中，交易对手的信用风险是境外企业面临的重大风险之一。

　　大公司旗下的境外企业往往承担开拓市场、参与全球竞争、打通上下游产业链的重要职能，推动公司向更高增值、更高国际化水平的方向发展，但同时也面临更复杂多变的信用风险。近几年，能源行业境外企业遇到的交易对手信用风险事件主要包括4个方面。

　　客户准入甄别不严，未识别潜在信用风险。市场开发人员基于短期业绩驱动，希望尽快完成客户的准入流程以开展业务。受疫情影响，在难以赴现场考察的情况下，通常凭借对方提供的书面资料予以审核准入，但部分客户的开发报告缺少销售规模、销售金额、财务报表等支持材料，如果在准入环节未加以仔细甄别，一旦能力不足，极易发生信用风险。

　　赊销长约客户执行合同过程中资信状况变差导致坏账风险。按照国际惯例，部分国际贸易业务可采用无担保赊销方式与客户签订长约合同。在长约合同执行期间，客户资信和经营状况变差，发生货款逾期后迅速宣告破产，导致境外企业发生资金损失，且收回可能极低。这类客户在宣告破产前往往已出现经营亏损，且信用评级也会被下调。但境外企业难以第一时间发现客户资信状况变差的征兆，未能果断采取停供或暂停赊销等措施，导致发生资金损失。

　　合同财务条款不利变更导致收款保障减少。重要商务合同签订前一般需要进行数轮谈判和交换意见，其中财务风险条款是双方关注重点，也是博弈难点。对于提供劳务或销售货物的企业来说，附母公司担保条款优于无担保条款，预收款条款优于赊销条款。但财务风险条款在达成一致过程中受多种因素影响，如双方市场地位及供需影响，以及企业对于风险策略的偏好。企业如果在博弈过程中为达成交易，接受了合同条款的不利变更，日后交易对手一旦发生信用风险而破产，将导致收款保障减少，增加资金损失风险。

　　交易对手欺诈导致资金损失。交易对手欺诈是指交易对手以恶意侵占公司定金、货款、货物为目的，主观上实施合同欺诈、一物多卖、套取资金，给企业造成巨大经济损失的行为。实施欺诈的交易对手可能是国际市场上非常有影响力的公司，与企业有长期业务往来，具有很强的隐蔽性。但欺诈过程中也会露出蛛丝马迹，如短时间内进行密集交易、急于回收资金而在合同中约定不合理的备用价条款等。

　　信息不对称，获取手段有限。境外企业的交易对手遍布全球，各国政治和金融市场环境的变化都可能影响交易对手的经营和财务状况，其难以实时掌握交易对手的经营情况变化。部分交易对手因所在国或行业的保密要求，无法提供公开财务报表，加大了企业获取真实信息的难度。

　　对交易对手的资信调查不充分。有些企业由于“走出去”较晚，还未建立严格的信用风险评估体系，在拓展市场过程中，市场开发人员缺少财务背景，较难完成财务与非财务信息的相互印证，在绩效考核的压力驱动下，希望尽快完成准入流程，促成交易。他们对客户的股权结构、经营状况、市场地位、诉讼情况，以及财务报表的盈利能力、资金实力缺少全面细致的分析，对交易对手资信调查往往只停留在表面。

　　风险意识不足，动态监控不及时。境外企业的业务部门、财务部门、风险管理部门对于交易对手动态监控的职责界定并不明确，也未建立部门间的沟通协同机制，风险意识不足，当交易对手经营情况恶化，曝出负面新闻时，未及时通过多方途径获取最新讯息，并采取应对措施。

　　合同商务风险预见和研判能力不足。合同的财务风险条款是在对交易对手进行市场调查和全面评估的基础上双方博弈的结果。部分企业为了开拓市场，尽快签订合同，而轻信交易对手的付款能力，在合同财务条款上予以让步，一旦发生纠纷，对企业十分不利。另外，国际贸易业务中交易双方首先通过交易的核心商业条款达成交易意向，虽然具有法律约束力，但不是严谨、完整的合同文本，未明确适用的法律和争议解决方式，一旦发生纠纷容易陷入被动。

　　随着公司经营业务和跨国业务的发展，风险传导机制愈加复杂，信用风险管理难度加大，交易对手类型、规模、结构的变化对企业信用风险管理方法提出了更高要求。因此需要从以下几个方面进行研究，切实提升交易对手信用管理水平。

　　整合信用信息资源，破解信息不对称难题。企业应探索多种形式的信息获取途径，如通过当地的商业注册机构、公开的财务报告、公开评级、第三方信用调查及评级报告、信用信息服务提供商、信用记录黑名单等渠道挖掘交易对手的实际经营情况。此外，企业可通过商务部网站 “走出去”公共服务平台获取《对外投资合作国别（地区）指南》，了解和熟悉当地营商环境，防范市场环境风险。

　　基于大数据的信用风险监控模式已是大势所趋。企业可通过机器学习模型从大量数据中筛选信息，寻找可能存在的规律，发掘数据背后的价值，如基于数据挖掘技术的孤立点分析，找出数据仓库中的行为奇异点，用于欺诈行为的预测。企业应不断完善大容量、多类型的数据存取功能，通过探索整合跨业务线条、跨区域的数据平台，实现企业间交易对手风险信息和财务数据共享。

　　加强全流程动态监控和管理。树立底线思维，持续强化员工的风险和合规意识。健全风险管理制度，明确各部门和岗位职责，在交易环节配备经验丰富的业务和风控人员，做到认真审核、动态监控、合理怀疑，确保交易过程中货权和资金安全。加强前、中、后台沟通协作，积极与外部银行沟通，了解交易对手最新资信动态。完善风险应急预案管理，一旦出现法律纠纷，及时介入，依。

　　系统性管控合同商务风险。缜密订立国际商务合同，防止交易对手利用合同条款漏洞进行欺诈或少付、拖欠、甚至拒付货款。根据业务模式，做好履约保证、风险转移、违约救济等安排，处理好风险管控与市场开拓的关系。

　　灵活引入信用保险工具转移风险。中国出口信用保险公司是中国承办出口信用保险业务的政策性金融机构，可提供短期出口信用保险服务，为从中国出口的货物或服务提供应收账款收汇风险保障。对于企业进口物资支付预付款的，可提供因供应商所在国政治风险或商业风险导致的预付款无法收回的风险保障。国际市场上主流的信用保险公司包括安联贸易、安卓及科法斯，主流的保险经纪商包括达信、怡安、苇莱等。上述保险公司与保险经纪商均可以为企业提供信用保险服务。

　　当前，世界正处于大发展大变革大调整时期，经济全球化在曲折中前进，国际经贸合作面临重要机遇。未来国际贸易的形式应是数字化、绿色、包容。境外企业为实现高质量发展，应完善风险防控体系，加强信用风险管理。利用好内外部信息资源，构建信用风险大数据平台，从交易对手准入环节关注潜在信用风险，动态跟踪交易对手资信变化，缜密订立商务合同，提前研究应急预案，妥善处理发展和安全的关系，促进国际化经营行稳致远。